触网成金 第三方支付引领互联网理财大潮

发布：2014-01-30      来源：金融时报      浏览：249

    1月23日，腾讯微信刚正式上线一天的理财通对外宣称，收益率方面“首超”余额宝，成为“2014年以来收益最高的货币基金产品”。

    此番微信并未对理财通像支付宝余额宝那样大肆宣传，而是选择试运行后低调上线。明眼人一看便知，腾讯微信推出基金理财产品，意在施压支付宝余额宝。这与之前支付宝联手新浪微博推出微博支付剑指微信一样，两大第三方支付公司已进入全方位的竞争。在互联网理财领域，理财通的上线将使两大公司的“比赛”更加激烈。从现在的市场情况看，只要是触及互联网金融的产品，似乎就有化腐朽为神奇的成效。而在市场化的竞争环境中，随着不断有第三方支付公司涉足互联网理财，无疑，第三方支付公司将引领此次互联网理财大潮。

    “在没有任何宣传的情况下，微信理财通日入资金已经超过1亿元。”1月21日，财付通总经理赖智明在中欧商学院表示。这是“理财通”上线后，首次对外披露业绩。按此计算，目前“理财通”规模在7亿元左右。

    理财通是腾讯推出的基于微信的金融理财开放平台，首批接入华夏基金、汇添富基金、易方达基金、广发基金4家一线品牌基金公司，目前用户可购买的是华夏基金的财富宝货币基金产品。

    此外，理财通还引入第三方投资顾问机构——好买网，对基金公司和基金产品收益预测做中立的评价，提高理财产品的透明度，便于用户自主选择。目前显示于理财通平台在售的华夏基金，是国内最大、实力最强的基金公司，而其专供理财通的货币基金产品财富宝，最近的7日年化收益率为7.394%，成立以来大部分时间年化波动幅度小于0.4%。

    据介绍，对于微信用户来讲，要体验理财通业务也很简便。只需三步即可完成开户转账申购。用户在微信“我的银行卡”条目中绑定银行卡并完成认证，之后选择“理财通”进入理财通页面选择存入的金额，即可享受到货币基金每日带来的收益。而基金的赎回可实现T+0到账，基本2小时内均可到账，最快1分钟可到账。

    目前，理财通可以绑定的储蓄卡包括民生银行、招商银行、建设银行、光大银行、广发银行、浦发银行、兴业银行、平安银行、中国银行、工商银行、中信银行、农业银行共计12家商业银行的借记卡。而每家银行可支持单日单笔转入金额也较试运行期间有了大幅提升，具体提升的额度因不同的银行而有一定的差异。届时用户可以留意理财通存入时的提示。

    微信理财通发布的数据显示，自1月15日试上线微信理财通以来，财富宝的收益率分别为6.4350%、6.4690%、6.5380%、7.3380%，其中1月18日7.3380%的收益率已经超过余额宝当天的收益率。而最近7日年化收益率为7.394%。其他3家基金公司的产品已经在对接调试，调试完成后，将陆续出现在理财通平台。从数据看，这也是继余额宝、百度百发之后，目前表现最好的互联网金融产品。

    中欧商学院院长朱晓明表示，第三方网上支付涌现后，非金融机构创造了采用移动支付的方法，将民间资金与需求方互动。未来的金融交易中介，必然是交易成本越低的越能成功。

    在朱晓明看来，未来金融的机会在互联网，“只有充分利用移动互联网，才能做到最广泛的覆盖，才能实现真正的普惠金融。”这也是支付宝力推移动钱包，理财通只在微信上推出的原因。

    理财通项目负责人对记者表示：“移动金融作为互联网金融的新兴业态，为传统金融业和PC时代的互联网金融注入了新鲜血液，不仅为传统金融业带来机遇和挑战，同时也将变革传统金融业态，创造移动互联网时代的新兴金融体系。”

    好买基金网董事长杨文斌也认为，这些巨头之所以能热卖，是流量的胜利，并非基金的成功。因为网络巨头的流量十分庞大，是专门销售金融产品的网站不能比拟的。

    以余额宝为例，艾瑞数据显示，2013年流经支付宝的资金额超过2万亿元。在交易过程中，会产生大量的资金沉淀，这就为余额宝的发展创造了机会。

    而余额宝自2013年6月问世以来，短短数月便异军突起，目前以超过4900万的开户数和2500亿元的筹资规模，力助其发行公司天弘基金从名不见经传的后生一举成为业界龙头。以0.3%的管理费率计算，其能给天弘基金带来7.5亿元的收入。据最新数据显示，截至1月22日，余额宝7日年化收益率超过6.0%以上已近一个月。

    而财付通作为国内第二大互联网第三方支付，开通微信支付的用户也超过2000万人，这是理财通日入亿元的重要支撑。

    “在未来互联网金融的发展中，"泛账户化"趋势十分明显”，上海信息中心副主任马梅认为，“淘宝是从购物账户衍生出金融账户，腾讯从社交账户发展到金融账户。而传统的银行只能提供金融账户，所以现在一些金融机构积极发展电商，就是希望能为用户提供更多的价值。”

    对于理财通7日收益率超越余额宝一事，余额宝官方工作人员坦然承认，对这样的比业绩也已经习以为常。而对于有些货币基金这几日收益率攀高至7%以上，有业内人士指出，近期IPO开闸，推高了隔夜拆借利率，所以一些做短投的基金收益率冲高，是正常现象。而未来的收益率如何还尚待观察。

    不过，虽然余额宝筹资规模已达到2500亿元，但是在2014年，支付宝对余额宝提出了更高的要求。据报道，支付宝内部对余额宝2014年的KPI考核目标暂定是5000亿元。

    有业界人士认为，如果基金收益率不明显下降，以现在资金净流入的情况看，实现这个目标用不了一年。

    但是，中国经济网评论员林耘对此提出了相以的观点，林耘认为，现在余额宝的规模已经在2500亿左右，很难想象有哪个对接市场可以有这么大的容量，随着余额宝的快速膨胀，也会面临一个天花板的问题。

    不过投资理财即意味着存在一定的风险，而目前一些推出理财产品的互联网公司在夸大收益率的同时有意无意回避了对风险的提示。而银监会对此提出了监管要求。

    因此，第三方支付公司在推出理财产品时就要求高透明度、投资收益和风险直观可见。理财通有关负责表示，虽然入驻理财通的第一批货币基金产品均为低风险的货币基金，但是并不意味着投资绝对无风险。货币基金并不等同于保本的活期存款，理论上依然有亏损的可能。

    理财通负责人还表示，我们不会错误引导用户把基金投资风险降低，用户进行申购的同时，理财通界面会提示用户阅读投资协议，并认可投资风险，只有用户确认之后，才可以进行转入操作。用户在转入前，界面会有相应的提示告知用户购买的基金产品的提供商和基金名称，可以直观地看到该基金产品最近7日产品的收益率趋势图，从而看出货币基金收益会有起伏。

    理财专家建议，理财必须要“稳”字当头，并在安全的前提下再考虑收益。理财通的产品设置充分考虑用户资金安全，资金必须原卡进出，不可用于消费或转出到其他银行卡。这样的产品设计让用户感到更为安全。

    据理财通负责人介绍，理财通的资金原卡进出，即用户通过绑定一张本人的储蓄卡进行基金申购，赎回时资金也是返回到绑定的同一张储蓄卡里，不能用于消费或转出到其他的银行卡。这将极大地降低理财通账户资金被他人转走的概率，保障用户资金安全。

    此外，为了多重保障理财通的安全，财付通与中国人保财险（PICC）达成战略合作，如果出现理财通账户被盗被骗等情况，经核实确为财付通的责任后，将在第一时间进行全额赔付。

    互联网金融发展方兴未艾，尚处于起步阶段，第三方支付作为有先天优势的互联网金融平台，在此领域必将有更大施展空间。